中國(guó)國(guó)新基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)國(guó)新基金管理公司）作為央企中國(guó)國(guó)新基金業(yè)務(wù)統(tǒng)籌管理和支撐服務(wù)平臺(tái)，深入開(kāi)展對(duì)標(biāo)世界一流管理提升行動(dòng)，探索形成了有效的基金管理運(yùn)作新模式。截至2021年底，所管理基金先后投資了190余家優(yōu)秀企業(yè)，投資金額1100多億元，其中25家完成IPO，整體內(nèi)部收益率進(jìn)入國(guó)內(nèi)前列。
圍繞落實(shí)國(guó)家戰(zhàn)略，國(guó)新基金堅(jiān)持“投向清晰、規(guī)模適度、時(shí)間錯(cuò)配、運(yùn)作專(zhuān)業(yè)、回報(bào)優(yōu)良”原則，探索總結(jié)出一套符合市場(chǎng)化且具有創(chuàng)新性的投資策略。一是聚焦“打造國(guó)際知名、國(guó)內(nèi)一流的國(guó)新基金”目標(biāo)，在支持國(guó)企改革發(fā)展、科技創(chuàng)新、“走出去”和“雙碳”等重大戰(zhàn)略上積極作為。截至目前，該基金投向國(guó)資央企、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)金額占比近80%。二是優(yōu)化運(yùn)營(yíng)模式。深入踐行“資本+人才+技術(shù)”輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式，堅(jiān)持“兩個(gè)結(jié)合”，即落實(shí)國(guó)資監(jiān)管要求和發(fā)揮市場(chǎng)化機(jī)制有效結(jié)合、加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)和完善公司治理有機(jī)結(jié)合。三是嚴(yán)格投資方向。堅(jiān)持“四不投”和“五個(gè)守住”的價(jià)值投資理念，即看不懂的不投、管不住的不投、夠不著的不投、吃不下的不投，守住輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式、守住財(cái)務(wù)性投資為主、守住國(guó)新投資生態(tài)圈、守住產(chǎn)業(yè)鏈高端、守住關(guān)鍵核心技術(shù)“卡脖子”環(huán)節(jié)。
國(guó)新基金將專(zhuān)業(yè)精益貫穿“募投管退”全流程，促進(jìn)基金運(yùn)營(yíng)管理水平不斷提升。公司制定實(shí)施了6方面30余項(xiàng)核心工作指引，建立涵蓋基金投資全生命周期的管理體系。加強(qiáng)行業(yè)研究。建立了基金業(yè)務(wù)評(píng)價(jià)、投資組合分析、風(fēng)險(xiǎn)管理三類(lèi)專(zhuān)業(yè)報(bào)告制度，定期發(fā)布年度行業(yè)研究報(bào)告。公司還對(duì)照項(xiàng)目立項(xiàng)、終審時(shí)各項(xiàng)預(yù)測(cè)指標(biāo)進(jìn)行偏離度分析，定期檢查項(xiàng)目投后指標(biāo)，對(duì)發(fā)現(xiàn)的共性問(wèn)題通過(guò)制度調(diào)整等措施予以糾正。制定年度退出計(jì)劃并跟蹤落實(shí)，將退出指標(biāo)納入考核，避免“重投、輕管、不言退”。
國(guó)新系基金參與中廣核風(fēng)電公司增資引戰(zhàn)項(xiàng)目，助力其產(chǎn)業(yè)升級(jí)。
堅(jiān)持“三分投、七分管”，國(guó)新基金有針對(duì)性地加大對(duì)戰(zhàn)略性投資項(xiàng)目的管理賦能，全面增強(qiáng)投資生態(tài)圈企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同。堅(jiān)持分類(lèi)賦能，研究制訂差異化投后賦能策略；二是注重精準(zhǔn)賦能，以被投資企業(yè)與央企對(duì)接協(xié)同為重點(diǎn)，豐富完善投后賦能“工具箱”，促進(jìn)賦能更精準(zhǔn)、更有效。按照“投后從投前做起”要求，將投后管理關(guān)口前移，在立項(xiàng)環(huán)節(jié)同步明確投后管理策略，并落實(shí)到投資協(xié)議等法律文件中，并做好跟蹤賦能。持續(xù)跟進(jìn)。
目前，國(guó)新基金已經(jīng)形成國(guó)資監(jiān)管與市場(chǎng)化機(jī)制有效結(jié)合的激勵(lì)約束機(jī)制。通過(guò)股權(quán)捆綁、運(yùn)營(yíng)捆綁、跟投捆綁、超額收益遞延捆綁和退出收益捆綁，在基金管理團(tuán)隊(duì)和基金間建立利益共享和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)關(guān)系，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化團(tuán)隊(duì)與國(guó)有出資人在風(fēng)險(xiǎn)和收益方面的合理匹配，有效平衡國(guó)資監(jiān)管與市場(chǎng)化要求。同時(shí)，完善考核辦法。建立完善覆蓋基金全生命周期考核指標(biāo)體系；優(yōu)化薪酬管理，強(qiáng)化團(tuán)隊(duì)收入與基金整體退出業(yè)績(jī)剛性掛鉤，實(shí)現(xiàn)團(tuán)隊(duì)與基金利益有效統(tǒng)一。
國(guó)新基金將“風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、底線思維”貫穿基金運(yùn)作全過(guò)程，堅(jiān)決守住不發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)底線。公司形成了包含中國(guó)國(guó)新、國(guó)新基金管理公司和基金管理人三個(gè)層級(jí)，基于業(yè)務(wù)條線、風(fēng)控條線和內(nèi)審條線三道防線的“3+3”風(fēng)險(xiǎn)管理體系。并不斷豐富風(fēng)控工具手段，嚴(yán)密風(fēng)控制度規(guī)范，確保整體風(fēng)險(xiǎn)可控、在控、能控。