央企中有一家特殊企業(yè)：23年前接收國(guó)家基本建設(shè)基金形成的股權(quán)資產(chǎn)，開(kāi)始做投資生意。在沒(méi)有行業(yè)依托、沒(méi)有可供借鑒模式的情況下，不斷解放思想、改革探索，成功在市場(chǎng)洗禮中錘煉成為服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略的投資能手。今天，這家企業(yè)管理的資產(chǎn)已經(jīng)超過(guò)5300億元，是初建時(shí)的70多倍；創(chuàng)造的效益也由初期的虧損轉(zhuǎn)變?yōu)?017年盈利182億元。這家企業(yè)就是國(guó)家開(kāi)發(fā)投資集團(tuán)有限公司。
從替補(bǔ)角色到投資領(lǐng)域排頭兵
作為我國(guó)投資體制改革的產(chǎn)物，國(guó)投既是國(guó)企改革的試驗(yàn)場(chǎng)，又是中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的一個(gè)縮影。
1995年5月5日，國(guó)投在投融資體制改革的大潮中應(yīng)運(yùn)而生。成立初期，劃分到國(guó)投的資產(chǎn)“多小散差”，許多項(xiàng)目資不抵債、收不抵支。國(guó)投提出“站穩(wěn)腳、小起步、抓住時(shí)機(jī)再邁步”的思路，堅(jiān)持“拾遺補(bǔ)缺、謹(jǐn)慎從事”的原則，嚴(yán)格界定業(yè)務(wù)范圍，保證項(xiàng)目開(kāi)發(fā)少而精，不斷增強(qiáng)公司的內(nèi)外活力。
2003年，國(guó)投“二次創(chuàng)業(yè)”大幕開(kāi)啟，提出“五年內(nèi)成為國(guó)內(nèi)一流的國(guó)家投資控股公司，十年內(nèi)成為世界一流投資控股公司”的戰(zhàn)略目標(biāo)。10年來(lái)，國(guó)投綜合實(shí)力顯著增強(qiáng)，資產(chǎn)規(guī)模和效益以年均兩位數(shù)的增幅快速增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)了規(guī)模擴(kuò)張和效益提升的良性循環(huán)。10年間，公司總資產(chǎn)增長(zhǎng)了3倍多，利潤(rùn)總額年均增長(zhǎng)30%，經(jīng)濟(jì)增加值增長(zhǎng)9倍。企業(yè)從成立之初的“替補(bǔ)角色”，發(fā)展成為國(guó)有投資控股公司的排頭兵。
黨的十八屆三中全會(huì)后，以國(guó)有資本投資公司改革試點(diǎn)為契機(jī)，國(guó)投掀起新一輪改革的熱潮，加快創(chuàng)新發(fā)展，全力打造具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的一流投資控股公司，不斷向高質(zhì)量發(fā)展階段邁進(jìn)。從2013年至2017年的5年間，國(guó)投總資產(chǎn)從3113億元增長(zhǎng)到4936億元，年均增長(zhǎng)10%，利潤(rùn)總額從115億元增長(zhǎng)到182億元，年均增長(zhǎng)16%。
“投資要因時(shí)而變、因勢(shì)而變。從傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)向新興產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變，從國(guó)內(nèi)向國(guó)外轉(zhuǎn)變，從西部向中東西部全面發(fā)展轉(zhuǎn)變，從低門(mén)檻向高門(mén)檻轉(zhuǎn)變，從熟悉的領(lǐng)域向著市場(chǎng)關(guān)心的方向轉(zhuǎn)變，從資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)向資本經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變，國(guó)投的改革與發(fā)展正是在這些轉(zhuǎn)變中得以破題和孕育。”國(guó)家開(kāi)發(fā)投資集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)王會(huì)生表示。
投資定位跟著國(guó)家戰(zhàn)略走
在王會(huì)生看來(lái)，作為國(guó)有資本投資公司，就是用國(guó)有資本撬動(dòng)社會(huì)資本投入到國(guó)家最需要的地方。“對(duì)于公司的定位，用一句話(huà)講，就是要服務(wù)和服從于國(guó)家戰(zhàn)略，國(guó)家戰(zhàn)略往哪個(gè)方向走，投資就定位在哪里。”王會(huì)生說(shuō)。
在四川雅礱江，國(guó)投進(jìn)行滾動(dòng)梯級(jí)流域水電開(kāi)發(fā)，設(shè)計(jì)發(fā)電能力3000萬(wàn)千瓦。目前已經(jīng)建成5個(gè)梯級(jí)，發(fā)電總裝機(jī)規(guī)模達(dá)1470萬(wàn)千瓦，2030年前后將全部建成，真正實(shí)現(xiàn)清潔能源輸送。在人跡罕至的新疆羅布泊，國(guó)投建成了世界最大的硫酸鉀生產(chǎn)基地，從而使我國(guó)對(duì)鉀肥的對(duì)外依存度從75%下降到40%。
有人把國(guó)投的成功歸結(jié)于國(guó)資優(yōu)勢(shì)或運(yùn)氣好，但實(shí)際上從其誕生之日起公司就是自己在市場(chǎng)上“找食吃”，靠深入的調(diào)查研究養(yǎng)成獨(dú)到的眼光。
“當(dāng)未來(lái)全世界都在發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)時(shí)，如果國(guó)投人只會(huì)挖煤、只會(huì)建電廠，那就是國(guó)投人的悲哀，所以必須加速轉(zhuǎn)型。”王會(huì)生提出。近年來(lái)，國(guó)投加快布局清潔能源、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、智能科技等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和股權(quán)投資基金等領(lǐng)域。目前，這個(gè)曾經(jīng)以傳統(tǒng)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)為主的公司，已經(jīng)把傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)比重降到50%以下，新興產(chǎn)業(yè)占比超過(guò)50%，其中金融服務(wù)業(yè)占比約為30%，先進(jìn)制造業(yè)、生物工程、健康養(yǎng)老等產(chǎn)業(yè)占比超過(guò)20%。
成立之初，煤炭業(yè)務(wù)是國(guó)投的支柱產(chǎn)業(yè)之一。為響應(yīng)國(guó)家供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的號(hào)召，2016年8月，國(guó)投將其煤炭業(yè)務(wù)及相關(guān)資產(chǎn)移交給其他企業(yè)，成為第一家從煤炭業(yè)務(wù)整體退出的中央企業(yè)。2012年至2016年，國(guó)投通過(guò)市場(chǎng)化機(jī)制退出不符合發(fā)展方向和落后、過(guò)剩產(chǎn)能項(xiàng)目328個(gè)，回收的資金全部投向國(guó)家需要重點(diǎn)發(fā)展的行業(yè)和區(qū)域。
一流的投資公司，離不開(kāi)一流的投資手段。國(guó)投運(yùn)用兼并、收購(gòu)、轉(zhuǎn)讓、置換等多種手段，積極撬動(dòng)社會(huì)資本，切實(shí)提高國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)能力。2017年7月，深圳華大基因公司在深交所上市；2018年5月，寧德時(shí)代新能源科技公司“登陸”創(chuàng)業(yè)板。這些高新企業(yè)快速發(fā)展的背后，都少不了國(guó)投旗下各類(lèi)基金的身影。收購(gòu)安信證券57%的股份，基本完成了除銀行外的金融全牌照布局；并購(gòu)英國(guó)紅石能源及印尼萬(wàn)丹火電項(xiàng)目股權(quán)，實(shí)現(xiàn)了電力板塊海外業(yè)務(wù)零的突破。截至目前，國(guó)投80%的項(xiàng)目是投資主體多元化企業(yè)，通過(guò)混合所有制實(shí)現(xiàn)了國(guó)有資本的引導(dǎo)作用。
從“管資產(chǎn)”向“管資本”蛻變
改組組建國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司，是新一輪國(guó)企改革的重要一環(huán)。作為首批改革試點(diǎn)企業(yè)之一，國(guó)投交出了亮麗的轉(zhuǎn)型成績(jī)單。
過(guò)去，國(guó)投的決策權(quán)多集中在總部，對(duì)子公司管得過(guò)多過(guò)細(xì)。對(duì)此，國(guó)投實(shí)施充分授權(quán)改革，將選人用人權(quán)、自主經(jīng)營(yíng)權(quán)、薪酬分配權(quán)等“能放則放”。同時(shí)注重發(fā)揮資本紐帶作用，做實(shí)子公司董事會(huì)，由他們對(duì)決策終身負(fù)責(zé)。
“過(guò)去，很多投資項(xiàng)目的審批決策權(quán)都在總部，有時(shí)一個(gè)流程就得走一個(gè)月。現(xiàn)在，原本由總部決策的70個(gè)事項(xiàng)授權(quán)給了子公司董事會(huì)，我們的權(quán)利和責(zé)任重了，依賴(lài)心理也弱了，決策速度大幅提升。”國(guó)投電力負(fù)責(zé)人說(shuō)。
火車(chē)跑得快，全靠車(chē)頭帶。國(guó)投確立了“小總部、大產(chǎn)業(yè)”的發(fā)展原則，管理層級(jí)一直保持在三級(jí)以?xún)?nèi)，總部部門(mén)由14個(gè)減少至9個(gè)，管理人員控制在僅230人左右。同時(shí)著重提升資源配置能力和資本運(yùn)作能力，對(duì)所出資企業(yè)履行出資人職責(zé)，行使股東權(quán)利，全面落實(shí)國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)責(zé)任。
投之大者，為國(guó)為民。國(guó)投以先進(jìn)制造業(yè)基金、京津冀協(xié)同發(fā)展基金、科技成果轉(zhuǎn)化基金等肩負(fù)起布局國(guó)計(jì)民生的重任。截至目前，國(guó)投管理的基金規(guī)模超過(guò)1600億元，并持續(xù)發(fā)揮著資金放大和導(dǎo)向功能：企業(yè)拿出一塊錢(qián)，最終在項(xiàng)目上體現(xiàn)為20倍的放大效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)了對(duì)產(chǎn)業(yè)的引導(dǎo)作用。
“有利于國(guó)有資本保值增值、有利于提高國(guó)有經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力、有利于放大國(guó)有資本功能——國(guó)投將沿著這樣的路徑和方向不斷改革，把服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略作為公司的首要目標(biāo)，在重要領(lǐng)域和關(guān)鍵行業(yè)發(fā)揮國(guó)有企業(yè)的骨干作用。”王會(huì)生指出。